铁矿石现货商品与新加坡掉期套利安排:

3月21日 TSI 62%
  144.9
+0.1        
PLATTS 147
UNCH   

3月22日62%铁矿石现货商品 将近144花花公子。,

新加坡铁矿石掉期 Q3 行情盘为134 /136

三使驻扎远期价钱 8 元 ,可以卖现钞 买 远的 套利 市。

第一步 :借62%铁矿石现货商品 30万吨,现货商品市场管理所行情 ,相当地价钱是144。 花花公子 (为钢铁毫寸斯), 分摊做切片股权证券 )

其次步 : 即时补进Q3铁矿石掉期每个月10万吨,市价钱是136花花公子。

二个月后, 即,市场管理所的开展有2种可能性。 :

( 1 )  三使驻扎远期价钱 4 元 ,你可以买现钞 卖远的 平仓市。

传唤:  即使  5月22日市场管理所价钱 :62%铁矿石现货商品
在155 花花公子, 新加坡铁矿石掉期 Q3 行情盘为151
/153  

运算为 便宜货现货商品155 花花公子 ,分摊铁矿石掉期 Q3  价钱是151 花花公子。

现货商品利害 (144-155) 30万 – 330万 花花公子

输掉与输掉 (136-151) 30万 + 450万 花花公子

总计的利害为 :450万 – 330万 = 120 万 花花公子 ,也可以 立即用 4 * 30万 =120 万花花公子

( 2 )  三使驻扎远期价钱 12 元 ,书中会有飘忽不定的输掉。 4花花公子

传唤:  即使  5月22日市场管理所价钱 :62%铁矿石现货商品
在124 花花公子, 新加坡铁矿石掉期 Q3 行情盘为112 /114 

便宜货现货商品124运算 花花公子 ,分摊铁矿石掉期 Q3  价钱是112 花花公子。

现货商品利害 (144-124) 30万 + 600万 花花公子

输掉与输掉 (112-136) 30万 –  720万
花花公子

总计的利害为 :-  720万 600万 -120 万
花花公子

鉴于漂输掉, 运算得是 留位 三使驻扎,现货商品价钱与掉期价钱 倾向分歧
.。

 总计达三使驻扎其间,辩论现货商品市场管理所TSI相当地便宜货62%铁矿石新加坡铁矿石掉期Q3领先一个人辩论每月的TSI 相当地价钱自动地结算
二者都的价钱得方法 或许相当。

即,三使驻扎现货商品和掉期价差均为 零

迄今为止, 价钱即使高于贮存作业的价钱, 始终锁定在 8 花花公子的返回 。

计算如次

( 1 价钱上涨了。 :  从7月2日到9月28日,共70个日间的, 在
辩论现货商品市场管理所TSI相当地便宜货62% 铁矿石,  本钱为 160 花花公子/吨 。新加坡铁矿石掉期Q3
领先一个人辩论每月的TSI 相当地价钱自动地结算 价钱是160 花花公子/吨 。

现货商品利害 (144-160) 30万 – 480万 花花公子

输掉与输掉 (160-136) 30万 + 720万 花花公子

总计的利害为 :720万 – 480 万 =  240 万 花花公子 。

( 2 价钱下跌 :  从7月2日到9月28日,共70个日间的, 在
辩论现货商品市场管理所TSI相当地便宜货62% 铁矿石,  本钱为 120 花花公子/吨 。新加坡铁矿石掉期Q3
领先一个人辩论每月的TSI 相当地价钱自动地结算 价钱是120 花花公子/吨 。

现货商品利害 (144-100) 30万 
720万 花花公子

输掉与输掉 (120-136) 30万 
 480万 花花公子

总计的利害为 :720万 – 480 万 =  240 万 花花公子 ,也可以 立即用 8 *
30万 =240 万花花公子

二   经纪自行车与资产市本钱:

( 1 )运算自行车 :3月22日至9月28日190日。 可提早完毕,商量状况1

( 2 )资产:

A
   
现货商品30万吨,满额存款4320人民币等效的计算(工商银行322信用利钱六岁月)
 
资产本钱为  144 * 30*
  * 190  / 360
万花花公子

B  新加坡铁矿石掉期补进30万吨,600,必要保释金600*5805 = 
 万花花公子. ..信用利钱为
   USD 6 Month
LIBOR Rate  0.74% +1 % )

资产本钱为  *
  * 190  / 360
万花花公子

( 3 )市本钱 :逛商店30万吨新加坡铁矿石掉期共60万吨,认为一吨费 花花公子/吨,总共12万花花公子。

合成本钱 : ( 2 ) + ( 3 ) = 万  +
万  +12 万 = 万 花花公子

三 
净返回:  
240花花公子
万花花公子 

四 总结

本使突出低风险零风险套利,运算中应理睬同步的,同时行情大包并便宜货掉期市,买现货商品同时分摊掉期控制时差风险

依从的钢毫寸斯和商业的 : 优势躺在使萧条库存压力。,增加资产应用性能。

即使你能以较低的本钱接纳大包,收益率也可以增加。.

新加坡主题句打给打电话给 柴纳代表机构

上海Zhang Yang Road 828号花都大厦12C

给打电话: 021- 6882 5788

整枝法中,请稍等。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注